すべてのGPレポートを、
独立した立場で検証する。

LPに届く四半期PDFは、誰にも検証されていません。私たちがすべての数字を再計算し、証拠を返します。

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報酬をLPAと突合して再計算
すべての数字にソースページへのリンク
署名付き・監査可能な結果

課題

LPには、GPの報告を検証する手段がない。

GPは自分の宿題を自分で採点する。

LPがファンドについて知る手段は、GPが自ら書くレポートだけです。

規制当局は、LPが見逃したものを見つける。

SECの検査では、PE運用者の50%超で報酬関連の違反または内部統制の重大な不備が見つかりました。

最大手でさえ、間違えた。

Blackstone 約3,900万ドル、Apollo 5,270万ドル、KKR 約3,000万ドル——いずれも報酬の不備。見つけたのは規制当局で、LPではありません。

50のGP、50のフォーマット。

LPの73%が、GPごとに異なる報告形式を重大な課題と回答。今日の道具はExcelです。

エビデンス

>50%

PE報酬の取り扱いに関するSEC検査での指摘率

$121M+

Blackstone、Apollo、KKR の和解金合計

73%

報告形式の不統一を課題とするLPの割合

仕組み

4つのチェック、1つの記録。

レポート検証

報酬・キャリー・NAVをファンド文書と突合して再計算。LLMが読み、決定的なコードが計算し、人間が承認します。

キャッシュ突合

GPの数字を、LP自身の銀行記録——GPが操作できない唯一のソース——と照合します。

レッドフラグ

減損、コベナンツ警告、不審な残高——現れたその四半期にフラグを立てます。

署名付きレポート

タイムスタンプ付きの結果と証拠パッケージ。取締役会・監査人・規制当局にそのまま使えます。

サンプルファンドのデータで見る

対象

アロケーターのために。

地銀・信金、保険会社、年金基金、ファミリーオフィス、ファンド・オブ・ファンズ。対価を払うのはLPだけで、GPからは受け取りません。その独立性がプロダクトです。

LPサイドの検証を、共につくる。

少数のデザインパートナー——GPレポートの検証を求め、プロダクトに声を反映したいアロケーターの皆さま——と協働しています。